Periodically Evans bubbles and stock-price volatility
Rotermann Benedikt, Wilfling Bernd
Forschungsartikel (Zeitschrift) | Peer reviewedZusammenfassung
This paper analyzes stock-price volatility in the presence of periodically collapsing Evans bubbles. We derive a volatility formula that establishes a link between the bubble component and stock-price volatility. We demonstrate how to fit the volatility equation to stock-market data.
Details zur Publikation
Fachzeitschrift: Economics Letters
Jahrgang / Bandnr. / Volume: 123
Ausgabe / Heftnr. / Issue: 3
Seitenbereich: 383-386
Status: Veröffentlicht
Veröffentlichungsjahr: 2014
Sprache, in der die Publikation verfasst ist: Englisch
Stichwörter: Present-value model; Evans bubble; conditional volatility; particle-filter estimation
Autor*innen der Universität Münster
| Rotermann, Benedikt | Lehrstuhl für Volkswirtschaftslehre, insbesondere empirische Wirtschaftsforschung |
| Wilfling, Bernd | Professur für Volkswirtschaftslehre, empirische Wirtschaftsforschung (Prof. Wilfling) Center for Nonlinear Science (CeNoS) |