A new stock-price bubble with stochastically deflating trajectories
Rotermann Benedikt, Wilfling Bernd
Forschungsartikel (Zeitschrift) | Peer reviewedZusammenfassung
We propose a new, rational stock-price bubble that is able to generate recurringly explosive and stochastically deflating trajectories. Our flexible bubble process entails stock-price volatility dynamics that are consistent with real-world data. To demonstrate this, we fit our bubble specification to NASDAQ data and analyze the volatility dynamics.
Details zur Publikation
Fachzeitschrift: Applied Economics Letters
Jahrgang / Bandnr. / Volume: 25
Ausgabe / Heftnr. / Issue: 15
Seitenbereich: 1091-1096
Status: Veröffentlicht
Veröffentlichungsjahr: 2018
Sprache, in der die Publikation verfasst ist: Englisch
Stichwörter: Present-value model; Evans bubble; incompletely bursting bubble; stock-; price volatility; particle-filter estimation
Autor*innen der Universität Münster
| Rotermann, Benedikt | Lehrstuhl für Volkswirtschaftslehre, insbesondere empirische Wirtschaftsforschung |
| Wilfling, Bernd | Professur für Volkswirtschaftslehre, empirische Wirtschaftsforschung (Prof. Wilfling) |